Comprendre l’investissement : Action ou Obligation ?

Lorsqu’il s’agit de choisir entre investir dans des actions ou des obligations, beaucoup de personnes se posent cette question récurrente.

Je vais t’aider à comprendre les différences et avantages de ces deux types d’investissements.

Plongeons-nous ensemble dans le monde de la bourse pour découvrir ce qui convient le mieux à ton profil.

Qu’est-ce qu’une action ?

Avant de décider si tu devrais investir dans des actions, voyons d’abord ce que c’est.

Une action représente une part de propriété dans une entreprise.

Lorsque tu achètes une action, tu deviens copropriétaire d’une partie de cette entreprise.

Les avantages des actions

Investir dans des actions présente plusieurs avantages :

• Potentiel de rendement élevé : Les actions ont historiquement montré un potentiel de rendement plus élevé comparé aux autres types d’investissements.
• Diversité : En possédant des parts dans différentes entreprises, tu peux diversifier ton portefeuille, ce qui peut réduire le risque global.
• Droits de vote : Certaines actions donnent un droit de vote lors des assemblées générales, te permettant de participer aux décisions stratégiques de l’entreprise.

Les inconvénients des actions

Tout investissement comporte également des risques.

Avec les actions :

• Volatilité : Le prix des actions peut fluctuer fortement à court terme en fonction du marché et des performances de l’entreprise.
• Aucune garantie de revenu : Contrairement aux obligations, les actions ne garantissent pas de versements réguliers.

Qu’est-ce qu’une obligation ?

Une obligation est essentiellement un prêt que tu fais à une entité (généralement une entreprise ou un gouvernement).

En retour, cette entité s’engage à te verser un intérêt fixe sur une durée déterminée, puis à rembourser le montant emprunté à l’échéance.

Les avantages des obligations

Voici quelques avantages à investir dans des obligations :

• Flux de revenus stable : Les obligations offrent un revenu fixe sous forme de coupons, généralement payés semestriellement ou annuellement.
• Sécurité relative : Les obligations sont souvent considérées comme moins risquées que les actions, surtout celles émises par les gouvernements.

Les inconvénients des obligations

Malgré leurs avantages, les obligations présentent aussi certains inconvénients :

• Rendement limité : Le potentiel de gain avec les obligations est généralement inférieur à celui des actions.
• Risque de taux d’intérêt : Si les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations déjà émises peut diminuer.

Actions versus obligations : quelle est la différence ?

Nature de l’investissement

La principale différence entre les actions et les obligations réside dans leur nature.

Les actions signifient que tu possèdes une part de l’entreprise, tandis que les obligations représentent une dette envers l’acheteur.

Risque et récompense

L’investissement en actions est considéré comme étant plus risqué mais offre potentiellement des rendements plus élevés.

À l’inverse, les obligations sont moins risquées mais aussi moins rémunératrices.

Revenu et croissance du capital

Les investisseurs qui cherchent un revenu régulier peuvent préférer les obligations pour leurs paiements fixes.

Ceux en quête de croissance du capital opteront probablement pour les actions, espérant que leur valeur augmente avec le temps.

Quand choisir les actions ?

Si tu as une tolérance au risque élevée et que tu cherches à maximiser tes gains à long terme, les actions peuvent être un bon choix.

Par exemple :

Jeune investisseur

Si tu es jeune et que tu viens de commencer ta carrière, tu as le temps de récupérer d’éventuelles pertes.

Cela te permet de profiter des bénéfices potentiels élevés des actions.

Plaçant agressivement

Si ton objectif est de multiplier rapidement ton patrimoine et que tu acceptes les hauts niveaux de volatilité du marché, tu pourrais envisager d’investir principalement dans des actions.

Quand choisir les obligations ?

À l’inverse, si ta priorité est la sécurité et obtenir un revenu prévisible, les obligations pourraient être mieux adaptées.

Voici quelques scénarios :

Pré-retraite ou retraité

Pour quelqu’un qui approche de l’âge de la retraite ou y est déjà, la sécurité et la stabilité financière priment.

Les obligations constituent alors une source de revenus fiable.

Profil conservateur

Si tu as un profil d’investisseur prudent et préfères minimiser les risques même si cela signifie des rendements plus modestes, les obligations s’inscrivent bien dans cette stratégie.

Comment combiner actions et obligations ?

Beaucoup d’investisseurs optent pour une combinaison équilibrée d’actions et d’obligations afin de profiter des avantages des deux instruments tout en atténuant les risques potentiels.

Stratégie du portefeuille diversifié

Par exemple, une stratégie de portefeuille 60/40 signifie que 60% de ton portefeuille est composé d’actions et 40% d’obligations.

Cette proportion varie en fonction de ta tolérance au risque, de tes objectifs financiers et de ton horizon temporel.

Ajustement selon l’âge

Une autre méthode courante consiste à ajuster la proportion d’actions et d’obligations selon l’âge.

Une règle générale suggère de déduire ton âge de 100 pour savoir quel pourcentage de ton portefeuille devrait être investi dans des actions.

Ainsi, à 30 ans, tu pourrais avoir 70% en actions et 30% en obligations.

La réflexion sur les investissements

Choisir entre actions et obligations dépend grandement de ta situation personnelle, de tes objectifs financiers et de ta tolérance au risque.

Prends le temps d’analyser ces facteurs avant de prendre une décision.

Sur Value-investing-screener.Fr, nous expliquons comment utiliser la stratégie du value investing pour faire des choix éclairés.

Tiens compte de tes besoins particuliers lorsque tu évalues ces options, car chaque choix influencera distinctement ta trajectoire financière.